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Casino poursuit son plan de recentrage stratégique
avec la cession de sa participation de 55% dans Smart & Final, réduisant ainsi sa dette de 350 millions d’euros
Saint-Etienne, 20 février 2007
Casino annonce la signature par Smart & Final d’un accord avec le fonds d’investissement Apollo au terme duquel ce dernier achètera à l’ensemble des actionnaires de Smart & Final leurs titres au prix de 22 US$ par action, valorisant la société à 813 millions de US$ (dont une dette financière nette de 74 millions de US$).
Dans le cadre de cette opération, Casino, qui détient une participation de 55% dans Smart & Final (soit 17,6 millions d’actions), cèdera à Apollo Casino USA, société holding détenant 52.2% de Smart & Final, ainsi que les actions de Smart & Final détenues en direct, au même prix de 22 US$ par action.
Société américaine cotée au New York Stock Exchange, Smart & Final, qui exploite 253 magasins de Cash&Carry sur la côte Ouest des Etats-Unis, a réalisé en 2006 un chiffre d’affaires de 2,1 milliards de US$ et a annoncé ce jour un résultat opérationnel courant de 42 millions de US$ .
Cette cession s’inscrit dans le plan de recentrage du Groupe Casino sur ses actifs porteurs et de renforcement de sa structure financière. Elle contribuera à réduire l’endettement du Groupe d’environ 350 millions d’euros.
Cette opération conforte l’objectif d’un ratio Dette Financière Nette /EBITDA inférieur à 2,5 à fin 2007, compte tenu d’un montant de cessions d’au moins 2 milliards d’euros, dont près de 1,9 milliards ont ainsi d’ores et déjà été annoncés.
La cession de Smart & Final est soumise à l’approbation des actionnaires de Smart & Final et à l’accord préalable des autorités compétentes en matière de concentration.
La réalisation de cette opération devrait intervenir au cours du deuxième trimestre de l’année 2007.
En application de la norme IFRS 5, Smart& Final sera comptabilisé en « résultat net des activités abandonnées » en 2006.
